Σήμερα, πολλοί κάτοικοι αναρωτιούνται πώς να αντιμετωπίσουν καλύτερα τις οικονομικές τους υποχρεώσεις. Εάν έχετε ένα δάνειο 100.000 ευρώ και το ίδιο ποσό αποταμιευτικών ή επενδυτικών κεφαλαίων, η εξέταση του αν αξίζει να αποπληρώσετε το δάνειο αμέσως ή εάν θα χρησιμοποιήσετε την ευκαιρία να επενδύσετε αυτά τα χρήματα και να προσπαθήσετε να πληρώσετε το δάνειο από μερίσματα, είναι σχετικές και σύνθετες.
Για να απαντηθεί αυτό το ερώτημα, είναι σημαντικό να εξεταστούν διάφοροι παράγοντες: όροι δανείου, αλλαγές στα επιτόκια (ειδικά η αξία του Euribor), δυνατότητα απόδοσης επένδυσης, ανοχή κινδύνου και ψυχολογικές πτυχές. Ας συζητήσουμε αυτές τις πτυχές με περισσότερες λεπτομέρειες.
Όροι δανείου και αντίκτυπος Euribor
Το Euribor και η σημασία του για το δάνειο
Το Euribor (Ευρωπαϊκό Διατραπεζικό Επιτόκιο) είναι ένας σημαντικός παράγοντας για τον προσδιορισμό του ποσού των τόκων του δανείου εάν το δάνειο είναι με κυμαινόμενο επιτόκιο. Το Euribor αλλάζει συνεχώς ανάλογα με τις συνθήκες της οικονομικής και χρηματοπιστωτικής αγοράς.
Το Euribor έχει αυξηθεί απότομα τα τελευταία χρόνια, πράγμα που σημαίνει ότι τα δάνεια με τόκους που συνδέονται με αυτό το επιτόκιο έχουν γίνει ακριβότερα. Για παράδειγμα, αν έχετε δάνειο 100.000 ευρώ με περιθώριο 3% και 6 μήνες. Το Euribor, που σήμερα είναι γύρω στο 4%, θα έχει τελικό επιτόκιο γύρω στο 7%.
Μηνιαία πληρωμή: Εάν το δάνειο είναι με χρονοδιάγραμμα προσόδων, στην περίπτωση αυτή η μηνιαία πληρωμή για περίοδο 25 ετών θα ανερχόταν σε περίπου 707 ευρώ. Εάν το Euribor συνεχίσει να αυξάνεται, τα ασφάλιστρα θα αυξηθούν ακόμη περισσότερο.
Άμεση αποπληρωμή δανείου
Η άμεση αποπληρωμή του δανείου αποφεύγει το κόστος τόκων. Για παράδειγμα, εάν το δάνειο προγραμματίζεται να πληρωθεί για 25 χρόνια, η συνολική υπερπληρωμή (δηλαδή οι τόκοι) θα μπορούσε να ξεπεράσει τις 100.000 €, ανάλογα με τις διακυμάνσεις του Euribor. Επομένως, με την πρόωρη εξόφληση του δανείου, εξοικονομείτε τόκους και απελευθερώνεστε από μια μακροπρόθεσμη δέσμευση.
Ωστόσο, αυτή η στρατηγική έχει τα μειονεκτήματά της. Εάν επενδύατε τα χρήματα, θα υπήρχε η ευκαιρία να τα αυξήσετε. Επομένως, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί η δυνατότητα απόδοσης της επένδυσης και να συγκριθεί με το κόστος του δανείου.
Επενδυτικές δυνατότητες
Μέση απόδοση
Ιστορικά, οι επενδύσεις σε μετοχές ή δείκτες όπως ο S&P 500 ή ο MSCI World έχουν αποφέρει ετήσιες αποδόσεις περίπου 7-10%, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων. Εάν είχατε την ευκαιρία να επιτύχετε μέση ετήσια απόδοση 8%, τα 100.000 € σε 25 χρόνια θα μπορούσαν να γίνουν σχεδόν 685.000 € (σύμφωνα με τον τύπο του ανατοκισμού).
Έσοδα από μερίσματα
Εάν επρόκειτο να επενδύσετε σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα ή ETF (συναλλαγματικά αμοιβαία κεφάλαια), η μέση ετήσια απόδοση μερίσματος θα μπορούσε να είναι περίπου 3-5%. Αυτό θα σήμαινε ότι μια επένδυση 100.000 ευρώ θα σας έδινε περίπου 3.000-5.000 ευρώ έσοδα από μερίσματα κάθε χρόνο.
Θα κάλυπτε τις πληρωμές του δανείου; Για μηνιαία πληρωμή 707 €, θα χρειαστείτε τουλάχιστον 8.484 € σε ετήσια έσοδα από μερίσματα. Αυτό θα σήμαινε ότι τα μερίσματα από μόνα τους δεν θα ήταν αρκετά για την κάλυψη του δανείου, εκτός αν λάβατε μέρος της απόδοσης της επένδυσής σας με την πώληση μετοχών ή την επανεπένδυση μερισμάτων.
Όψεις κινδύνου
Η επένδυση σε μετοχές, ETF ή άλλους τίτλους είναι επικίνδυνη. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές ενδέχεται να βιώσουν πτώσεις και η αξία των επενδύσεων να μειωθεί. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα βραχυπρόθεσμα. Εάν η αγορά πέσει απότομα, μπορεί να είναι δύσκολο να καλύψει το δάνειο από τα έσοδα από επενδύσεις.
Επιπλέον, μια υψηλότερη αξία του Euribor θα αυξήσει το κόστος του δανείου, το οποίο μπορεί να γίνει υψηλότερο από την απόδοση της επένδυσης. Αυτή η πτυχή είναι ιδιαίτερα σημαντική εάν το Euribor παραμένει υψηλό μακροπρόθεσμα.
Μια οικονομική και ψυχολογική προοπτική
Οικονομική ασφάλεια
Με την άμεση αποπληρωμή του δανείου, εξαλείφεται ο κίνδυνος χρέους. Ακόμα κι αν η οικονομία επιδεινωθεί ή χάσετε εισόδημα, δεν χρειάζεται πλέον να ανησυχείτε για τις μηνιαίες πληρωμές δανείων. Θα μείωνε επίσης το άγχος και θα έκανε τη συνολική οικονομική κατάσταση πιο σταθερή.
Ψυχολογικός κίνδυνος στις επενδύσεις
Η επένδυση μπορεί να οδηγήσει σε διάφορες ψυχολογικές δυσκολίες. Οι διακυμάνσεις στις αγορές μπορεί να είναι ανησυχητικές, ειδικά εάν η αξία των επενδύσεων υποχωρήσει προσωρινά. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε παρορμητικές αποφάσεις, όπως η πώληση επενδύσεων σε κακή στιγμή.
Διαφοροποίηση και ρευστότητα
Επενδύοντας 100.000 €, μπορείτε να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να έχετε κεφάλαια που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για άλλες οικονομικές ευκαιρίες ή απροσδόκητες καταστάσεις. Ωστόσο, μετά την αποπληρωμή του δανείου, δεν θα είχατε τέτοια ευκαιρία, γιατί θα επενδύατε ήδη στην «εξόφληση του χρέους».
Τι να επιλέξω;
Η απόφαση μεταξύ αποπληρωμής δανείου και επένδυσης εξαρτάται από τις προσωπικές συνθήκες. Ακολουθούν ορισμένες κατευθυντήριες ερωτήσεις:
- Αισθάνεστε άνετα με τον κίνδυνο; Εάν δυσκολεύεστε να αντεπεξέλθετε στις διακυμάνσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές, μια αποπληρωμή δανείου μπορεί να είναι πιο κατάλληλη.
- Ποιο είναι το επίπεδο Euribor και οι προοπτικές του; Εάν το Euribor συνεχίσει να αυξάνεται, το κόστος δανεισμού θα αυξηθεί και οι επενδύσεις θα πρέπει να αποφέρουν υψηλές αποδόσεις για να αντισταθμίσουν αυτή την αύξηση.
- Έχετε οικονομικό μαξιλάρι; Εάν επενδύσετε ολόκληρο το ποσό, αλλά δεν έχετε αποθέματα για απροσδόκητα γεγονότα, μπορεί να βρεθείτε σε μια δύσκολη κατάσταση.
- Ποια είναι η πιθανή απόδοση της επένδυσης; Εάν η επένδυση είναι πιθανό να αποφέρει υψηλότερη απόδοση από τον τόκο του δανείου, η επένδυση μπορεί να είναι πιο κερδοφόρα.
- Θα μπορούσατε να συνδυάσετε και τις δύο στρατηγικές; Μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να αποπληρώσετε μέρος του δανείου και να επενδύσετε το υπόλοιπο ποσό. Αυτό θα επέτρεπε τη μείωση του κόστους του χρέους, αλλά ταυτόχρονα την επίτευξη αποδόσεων.
Περίληψη
Το αν θα αποπληρώσετε το δάνειο ή θα επενδύσετε εξαρτάται από την οικονομική κατάσταση, τα επιτόκια και τις προσωπικές σας προτεραιότητες. Εάν το Euribor είναι υψηλό και αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω, η αποπληρωμή του δανείου μπορεί να είναι μια οικονομικά ασφαλέστερη λύση. Ωστόσο, εάν μπορείτε να πάρετε το ρίσκο και να έχετε μια μακροπρόθεσμη προοπτική, η επένδυση μπορεί να αποφέρει μεγαλύτερα οικονομικά οφέλη.
Είναι σημαντικό να συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο που θα σας βοηθήσει να υπολογίσετε τη συγκεκριμένη κατάσταση και να πάρετε τη βέλτιστη απόφαση
